Для бизнеса

Факторинг без права регресса

Требования

• Юридическое лицо имеет форму ООО или ИП.
• Бизнес зарегистрирован не менее полугода назад и фактически ведётся не менее этого срока.
• Ни в одном банке нет фактов отрицательной кредитной истории.
• В зависимости от финансового состояния может потребоваться поручительство физических лиц – собственников бизнеса.
• Нет ограничений по количеству дебиторов.

Подробнее о безрегрессном факторинге

Факторинг без права регресса — вид факторинга, при котором специализированная компания или банк финансирует сделку купли-продажи с отсрочкой платежа, при этом риск неуплаты покупателем задолженности несёт фактор. Факторинг без регресса имеет более высокую стоимость, чем регрессивный факторинг. Прежде чем финансировать сделку, факторинговая компания проводит всесторонний анализ платёжеспособности дебитора.

Схема взаимодействия участников

Сделка факторинга без регресса состоит из следующих этапов:

1. Поставщик отгружает товар или оказывает услугу покупателю с отсрочкой платежа.
2. Оформляется договор уступки права денежного требования. Уведомление в обязательном порядке подписывается покупателем, подтверждающим согласие переводить оплату на расчётный счёт фактора.
3. Фактор переводит поставщику до 100% от суммы сделки, за вычетом дисконта.
4. Покупатель оплачивает фактору 100% задолженности.

Преимущества безрегрессного факторинга

Факторинг без права регресса даёт возможность осуществлять поставки с отсрочкой платежа надёжно и безопасно. Хотя этот вид услуг не самый распространённый на отечественном рынке из-за относительно высоких тарифов, все-таки безрегрессный факторинг привлекателен для бизнеса по ряду причин:

• Фактор снимает с клиента кредитный и ликвидный риски. В случае если покупатель не выполняет обязательства частично или полностью, задерживает оплату, фактор берет на себя связанные с этим риски по возврату средств, в т. ч. судебные разбирательства. Клиент защищён от финансовых потерь.
• Оборотные средства организации пополняются, снижается их дефицит, кассовые разрывы сокращаются до минимума, растут объёмы продаж и расширяется их география.
• Поставщик получает актуальную информацию о реальной платёжеспособности покупателя, основанную на тщательном анализе его кредитоспособности.
• Безрегрессный факторинг предоставляет возможность организации сократить административные расходы, связанные с управлением дебиторской задолженностью.

Факторинг без регресса

Факторинг без регресса – вид факторинга, при котором риск неплатежа по задолженности принимает на себя организация, предоставляющая факторинговые услуги.

Как и в любом виде факторинга, продавец выполняет свои обязательства по поставке или выполнению услуг, предоставляя покупателю отсрочку платежа. При этом факторинговая организация выкупает у поставщика право требования долга с дисконтом. Риск того, что покупатель не заплатит в установленный срок или вообще окажется не в состоянии погасить долг, полностью ложится на факторинговую компанию.

Факторинг без регресса стоит для продавца дороже, чем , потому что в стоимость услуги должен закладываться риск неплатежа. Кроме того, предоставляя фактически дебитору, факторинговая компания вынуждена отслеживать кредитоспособность различных организаций – клиентов поставщика, что само по себе стоит недешево.

В нашей стране сложилась следующая практика. Как правило, продавец получает 90% причитающегося ему платежа. Остальные 10% минус комиссия – только тогда, когда дебитор погасит задолженность. Если он не заплатит, то остаток не выплачивается. Таким образом, поставщик рискует только этими 10%, а не всей суммой. Факторинговая компания, в свою очередь, получает за свой риск страховую премию.

Услуги по факторингу без регресса в нашей стране используются реже: по разным подсчетам, от 8% до 14% от общего числа подобных операций.

Смотреть что такое "Факторинг без регресса" в других словарях:

ФАКТОРИНГ БЕЗ ПРАВА РЕГРЕССА - Без права регресса, когда фактор финансирует поставщика без права последующего возврата денежных требований поставщику в случае неоплаты их плательщиком. При этом риски по операциям факторинга несет сам фактор (Порядок проведения банками… … Право Белоруссии: Понятия, термины, определения

Факторинг - (англ. factoring от англ. factor посредник, торговый агент) это комплекс услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа. В операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор… … Википедия

- – финансовая услуга специализированной компании или банка. В общем виде факторинг используется так: поставщик продает товар покупателю, не требуя за него немедленной оплаты. За покупателя этого товара продавцу платит специализированная… … Банковская энциклопедия

- – вид факторинга, при котором в случае неоплаты долга покупателем продукции или услуг с кредитора поставщика списывается сумма задолженности. Так как риск при использовании факторинга с регрессом значительно меньше, чем при факторинге без… … Банковская энциклопедия

ФАКТОРИНГ - (англ. factoring от factor – агент, фактор, посредник) – разновидность торгово комиссионных операций, связанных с переуступкой клиентом поставщиком специализированному учреждению (фактoринговой компании или фактoринговому отделу банка)… … Финансово-кредитный энциклопедический словарь

ДОГОВОР ФИНАНСИРОВАНИЯ ПОД УСТУПКУ ДЕНЕЖНОГО ТРЕБОВАНИЯ (ФАКТОРИНГ) - в соответствии со ст. 153 БК по договору финансирования под уступку денежного требования (далее договор факторинга) одна сторона (фактор) банк или небанковская кредитно финансовая организация обязуется другой стороне (кредитору) вступить в… … Юридический словарь современного гражданского права - (International settlements) Расчёты по международным торговым операциям Основные формы и правовые особенности международных расчётов, системы для их проведения Содержание Содержание Раздел 1. Основные понятия. 1Определения описываемого предмета… … Энциклопедия инвестора

В зависимости от объемов рисков, передаваемых фактору, выделяют факторинг с регрессом и без регресса .

При факторинге с регрессом фактор, не получив денег с покупателей, имеет право через определенный срок потребовать их с поставщика. В этом случае факторинговая компания берет на себя ликвидный риск (риск неуплаты в срок), но кредитный риск остается на поставщике.

При этом факторинг с регрессом обычно не предполагает уведомления дебиторов о переуступке прав денежного требования.

Регрессный факторинг подразумевает, что поставщик продает дебитору товар на условиях отсрочки платежа. В результате образуется кассовый разрыв, сдерживающий развитие бизнеса. Тогда факторинговая компания выплачивает долг за дебитора и ожидает от него погашения этого долга. Поставщик, в свою очередь, подписывает договор финансирования, в котором обязуется вернуть задолженность дебитора, если тот откажется это делать. Но в большинстве случаев, дебитор сам расплачивается по поставкам. Некоторые факторинговые компании предоставляют к отсрочке дополнительно 30-60 дней после того, как поставка считается просроченной, чтобы не беспокоить поставщика, а дождаться выплаты долга дебитором. Тем самым, при факторинге с регрессом (регрессном факторинге), в плюсе остаются и поставщик, и факторинговая компания, получившая свой процент от суммы финансирования.

Факторинг без регресса, безрегрессный факторинг факторинг - вид факторинга, при котором фактор предоставляет клиенту услуги по финансированию, страхованию кредитных рисков, управлению и сбору дебиторской задолженности. При невозможности взыскания с должника сумм в полном объеме финансовый агент потерпит убытки.

Факторинг без права регресса означает, что фактор-посредник при неоплате покупателем счетов в течение определенного срока (обычно от 36 до 90 дней) должен оплатить все издержки по взысканию долга в пользу кредитора (поставщика). В этом случае поставщик не несет риска по проданной им фактору дебиторской задолженности.

Безрегрессный факторинг (факторинг без регресса) подразумевает, что поставщик продает дебитору товар или услугу на условиях отсрочки платежа. В рамках договора по безрегрессному факторингу, факторинговая компания выплачивает долг за дебитора и не ожидает от него погашения этого долга. Первым платежом фактор обычно выплачивает около 90% от суммы сделки, которые поставщик использует на развитие бизнеса: на дальнейшие закупки, выплату зарплат, налогов и т.д. Согласно схеме безрегрессного факторинга, факторинговая компания, отправляет дебитору уведомления о том, что теперь тот обязан перечислять деньги, по договору поставки фактору. После того, как дебитор выплачивает свой долг, фактор перечисляет остаток средств поставщику, и сделка считается успешной.

Евгений Маляр

# Факторинг

Разница между основными видами факторинга

Регрессом в данном случае называется возврат права требования задолженности.

Навигация по статье

• Что такое факторинг и регресс
• Прямой и реверсивный факторинг с регрессом и без него
• Интересы фактора
• Особенности регрессного и безрегрессного факторинга
• Заключение

В результате происходит переход права требования задолженности от кредитора к фактору. Иными словами, покупатель знает, что за полученный продукт продавец уже получил средства, а ему предстоит расчет с другим лицом. В этом случае факторинг называется раскрытым.

Возможен и другой вариант, при котором продавец не уведомляет покупателя о своей договоренности с фактором. Денежные средства он уже получил на свой счет от финансового агента. Когда они поступают на его счет повторно (на этот раз от покупателя), они переводятся фактору. Это нераскрытый факторинг.

Теперь пора вспомнить о риске, так как он сопровождает все финансовые операции. В данном случае он состоит в возможном отказе покупателя оплатить полученный продукт или его неспособности сделать это.

Необходимо определение понятия «регресс». Факторинг – это чаще всего переход права требования. Регресс – возможность возврата этого права от фактора к продавцу.

Прямой и реверсивный факторинг с регрессом и без него

Представляется очевидным, что поставщики должны отдавать предпочтение договору факторинга без регресса. На первый взгляд, именно такое положение для них наиболее выгодно: товар отгружен, деньги получены, а рассчитается покупатель или нет – забота банка-фактора. Отчасти эти рассуждения верны, но только в самом упрощенном понимании.

Чаще инициатором факторинга выступает продавец. Однако есть ситуации обратные, то есть реверсивные, когда к финансовому агенту обращается другая сторона сделки – покупатель. Его мотивация может быть различной:

• Поставщик твердо стоит на предоплате, отсрочки не дает, а продукт крайне необходим. Подобная ситуация особенно актуальна, если продавец занимает на рынке монопольное положение.
• Отсрочка возможна, но по предоплате стоимость товара значительно ниже. После подсчетов продавец приходит к выводу о том, что ему выгоднее оплатить услуги фактора, чем терять эту разницу.
• Товар характеризуется сезонностью сбыта, время дороже денег, а кредит оформлять слишком долго.
• Появился редкий конечный потребитель очень дорогого товара, на закупку которого у продавца не хватает оборотных средств.
• Поставщиков слишком много, и фактор готов систематизировать расчеты с ними.
• Возникли другие ситуации, предусмотреть которые трудно.

Итак, реверсивный факторинг имеет право на существование. Кроме этого, он подлежит классификации по нижеприведенным категориям.

Реверсивный (закупочный) факторинг без регресса. Фактор оплачивает полученный покупателем продукт и берет на себя риски неоплаты. В принципе, для финансового агента в данном случае неважно, кто к нему обратился – дебитор или кредитор. Как прямой, так и реверсивный факторинг без права регресса – операция рискованная, что повышает цену услуги, выраженную в проценте от суммы закупки.

Реальный и консенсуальный типы факторинга различаются моментом возникновения долговых обязательств. Это деление действует независимо от того, какова схема сделки (прямая или реверсивная). При реальном факторинге клиент (продавец или покупатель) предоставляет фактору приходно-расходную документацию на уже отгруженный (принятый) товар или акты об оказанной услуге.

Консенсуальная сделка только планируется, но уже известна ее сумма (иначе вести предварительные переговоры с фактором невозможно).

Договор факторинга с регрессом содержит условия, при которых финансовый агент (фактор) при определенных обстоятельствах (критическом превышении сроков оплаты или отказа в ней) имеет право требовать от кредитора (продавца) назад свои деньги. Реверсивный вариант такой сделки трудно описать, так как клиент, он же покупатель, является единственным дебитором, то есть должником. Возвращать право требования просто некому – в любом случае оплатить поставку должен получатель продукта.

Интересы фактора

В большинстве случаев финансовый агент берет на себя риски невозврата средств. Даже в случаях, когда условием договора предусмотрена возможность регресса, существует вероятность длительных разбирательств, в том числе и судебных, особенно если платежеспособность продавца ограничена.

Имеет значение и возможное время, которое, как всем известно – тоже деньги, причем в финансовом мире – в буквальном смысле. Каждый день задержки возврата средств означает снижение показателя ликвидности, а, следовательно, потери.

Снижения степени риска факторинговые компании достигают несколькими методами:

• Тщательный выбор клиентов. Фирмы-продавцы и покупатели скрупулезно проверяются на предмет добросовестной репутации и финансовой надежности.
• Повышенный процент оплаты услуги в случаях, вызывающих колебания.
• Выплата суммы операции траншами (от 60 до 95% счета), с последующим пересчетом комиссии.

При всей сходности факторинга с товарным кредитованием , между этими понятиями есть существенные различия:

• отсутствие материального обеспечения (залога);
• упрощенный подход к пакету документов;
• сокращенное время принятия решения.

При правильной организации работы факторинговых компаний, их риски минимальны. Подавляющее большинство клиентов добросовестно выполняют свои обязательства. В затруднительных случаях дебиторам предоставляется дополнительный период до двух месяцев.

Особенности регрессного и безрегрессного факторинга

Разница между двумя основными видами факторинга очевидна. Прописанное в договоре условие регресса означает возможность финансового агента требовать возврата своих средств у продавца. Однако есть и другие отличия, сведенные для удобства в таблицу:

Заключение

Виды услуги факторинга характеризуются множеством различий, главным из которых является право регресса.

Подборка наиболее важных документов по запросу Факторинг без регресса (нормативно-правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).

Нормативные акты : Факторинг без регресса

Услуги факторинга играют особую роль в деятельности малых и средних предприятий. В отсутствие достаточного залогового обеспечения возможности кредитования малых и средних предприятий ограничены, тогда как факторинг может обеспечиваться правом регресса к кредитоспособному контрагенту малого или среднего предприятия.

Статьи, комментарии, ответы на вопросы : Факторинг без регресса

Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
Многие факторинговые компании при факторинге без регресса предлагают условия, при которых клиенту гарантируется платеж спустя определенное количество дней после передачи прав требования (после покупки дебиторской задолженности). Такое соглашение обычно называют соглашением с фиксированным периодом платежа. В этих случаях фактор проверяет бухгалтерский учет клиента и определяет среднее число дней, необходимое должникам для погашения задолженности. Фактор обязуется оплатить клиенту сумму приобретенных прав (за вычетом комиссионных) через фиксированный промежуток времени, независимо от того, заплатили должники фактору или нет, при условии, что фактор согласился принять эти права и они не подлежат оспариванию должником. Срок платежа определяется с учетом среднего периода оплаты, поэтому фактически должники могут заплатить ранее или позднее срока, когда фактор производит платеж клиенту. Для клиента (поставщика) такой способ оплаты выгоден, так как позволяет точно знать, когда поступит платеж от фактора.